Автореферат диссертации на соискание учёной степени кандидата экономических наук

Множество этапов дерева должно включать этапы, соответствующие моментам экспирации опционов. Последний этап дерева должен соответствовать инвестиционному горизонту. Так как на реальном рынке инвестор имеет возможность перестраивать портфель ежедневно, целесообразно иметь на дереве этапы, соответствующие каждому дню инвестиционного периода. Однако в этом случае количество сценариев может стать настолько большим, что задача оптимизации портфеля опционов окажется неразрешимой за приемлемое время с помощью современной вычислительной техники. Это приводит к необходимости выбора максимально возможного числа этапов, обеспечивающего решение задачи формирования портфеля за приемлемое время. Модификация модели управления портфелем опционов для решения задачи хеджирования базового актива.

Электронные версии авторефератов некоторых диссертаций, защищённых в РЭУ в 2013 году и ранее

Научный доктор экономических наук, профессор консультант: Лагоша Борис Александрович Официальные доктор экономических наук, профессор оппоненты: Алферова Зоя Васильевна доктор экономических наук, профессор Егорова Наталья Евгеньевна доктор экономических наук, профессор Капитоненко Валерий Владимирович Ведущая Российская экономическая академия организация: Плеханова Защита диссертации состоится 30 октября г.

АВТОРЕФЕРАТ диссертационного совета Д в Институте проблем инвестиций), управления рисками инновационного портфеля была реальных опционов, теории нечётких множеств, теории принятия решений.

Экономика и управление народным хозяйством по отраслям и сферам деятельности в т. Важнейшей составной частью стратегии предприятия является инвестиционная политика, основная форма осуществления которой - инвестирование необходимого объема средств в разработанные проекты. Инвестиционная политика исходит не только из текущих, но и стратегических, долговременных интересов предприятий и наиболее ярко прослеживается на фоне инновационной деятельности.

Инновационная деятельность является важнейшей составляющей стратегии развития каждого промышленного предприятия и связана с трансформацией идей в технологически новые или усовершенствованные продукты услуги , внедренные на рынке, а также технологические процессы или способы производства. В этой деятельности находят отражение макроэкономические и микроэкономические аспекты, так как инвестиционные возможности промышленных предприятий связаны с поддержкой соответствующих государственных структур.

Но его формирование тормозится сложившейся на предприятиях системой стратегического планирования инновационной деятельности, либо вообще ее отсутствием, а также недостаточной инвестиционной поддержкой со стороны государства. В современных условиях промышленным предприятиям приходится самостоятельно решать вопросы финансирования инновационной деятельности.

Одним из важнейших аспектов инвестиционной политики на предприятии является выделение приоритетных направлений вложения средств. Поэтому в направленной на повышение инновационной активности, стратегии развития промышленных предприятий, обеспечивающей их конкурентоспособность на рынке, необходимо уделять существенное внимание оптимизации инвестиционного портфеля.

Математические и инструментальные методы экономики Количество траниц: Инвестирование на срочном рынке. Метод Дельта-Гамма с разложением Корниша-Фишера. Метод Дельта-Гамма с неполным методом Монте-Карло. Оптимальное инвестирование на рынке опционов.

Обработка данных финансового рынка и принятие решения о структуре Европейского опциона: диссертация на соискание ученой степени кандидата.

Математические и инструментальные методы экономики Количество траниц: Проблемы оценки инвестиционных операций в условиях 11 развивающихся рынков 1. Сущность и объекты инвестирования 1. Исследование особенностей фондового рынка РФ 1. Характеристики инвестиционных инструментов 1. Методы оценки рисков и анализ их применяемости на российском 46 фондовом рынке Глава 2.

Формирование инвестиционного портфеля с учетом 52 особенностей рынка РФ 2.

Ваш -адрес н.

Федеральное государственное бюджетное Защита состоится 04 марта г. Материалы по защите диссертации размещены на официальном сайте ТГУ: На сегодняшний день одной из динамично развивающихся сложных систем является финансовый рынок, инструменты которого, как структурные элементы системы, весьма разнообразны и требуют исследования с помощью строгого математического аппарата. Так, для раздела прикладной математики — стохастической финансовой математики - в качестве объекта анализа особый интерес представляет такой инструмент срочных рынков торговли активами и хеджирования рисков, как опцион, востребованный инвесторами ввиду широкого класса платежных схем по опционам.

Опционный контракт, или опцион, - договор, по которому потенциальный покупатель или потенциальный продавец актива товара, ценной бумаги получает право, но не обязательство, совершить покупку опцион купли, опцион или продажу опцион продажи, опцион данного актива по заранее оговоренной цене страйковая цена, страйк в определенный договором момент в будущем для Европейского опциона или на протяжении определенного отрезка времени для Американского опциона.

При этом продавец опциона несет обязательство совершить ответную продажу или покупку актива в соответствии с условиями проданного опциона.

Автореферат разослан «__» ______ года. инвестиционных портфелей, а также на основании эксперимента доказана их CAPM), оценки опционов (модель Блэка-Шоулза и ее модификации). Диссертация состоит из.

Математические и инструментальные методы экономики Количество траниц: Моделирование процов фондового рынка 1. Клификация элементов фондового рынка, ограничения и регуляторы деятельни на фондовом рынке 1. Принципы и методы моделирования фондового рынка 1. Формы и методы учия международного капитала на фондовом рынке 2. Инструменты формирования инвестиционной политики промышленных предприятий 2.

Диссертации, представленные на защиту и подготовленные в НИУ ВШЭ

При этом, согласно теоремы 4, имеем следующие соотношения между темпами прироста фазовых переменных на : Так как траектория сбалансированного роста в данном случае не единственна, существует возможность выбора этой траектории в рамках следующих, определенных в работе ограничений на управления: Выбирая управления в рамках 24 - 26 , можно сравнивать различные на базе какого-либо критерия эффективности роста или вводить дополнительные ограничения, связанные с реальными экономическими особенностями.

В качестве примера в работе выбран конкретный набор управлений таким образом, чтобы два из них были близки к реальным значениям, тогда два других однозначно определяются из Это говорит о наличии достаточного потенциала для увеличения темпа прироста ВВП США, однако для этого необходимо примерно в 3 раза увеличить инвестиции в физический капитал и в 3,5 раза число исследователей в секторе НИОКР.

опцион хеджитирование инвестиционного портфеля автореферат диссертации. Выдергивая из шеи острую стрелу, новому что в.

Печать В условиях современной рыночной экономики любое предприятие стремится максимизировать долю прибыли, что невозможно сделать без расширения производства, круга покупателей, поставщиков, увеличения объема сбыта и числа сотрудников и т. Указанные мероприятия требуют вложения денежных средств. Если руководство фирмы решает ограничиться собственным капиталом прибыль, амортизация , то оно значительно сокращает или полностью лишает компанию резервных средств, которые могут понадобиться в случае возникновения дефицита финансовых ресурсов.

Предпринимательская деятельность всегда связана с риском, поэтому пренебрегать использованием внешнего финансирования, ограничивая возможности роста и развития компании, нецелесообразно. Таким образом, большая часть инвестиционных вложений приходятся на ценные бумаги. Например, в США к ценным бумагам относятся акции, облигации, долговые обязательства государства и производные от них инструменты.

В Германии к ценным бумагам относятся акции, долговые бумаги и опционные свидетельства, инструменты, выпускаемые инвестиционными фондами. В Гражданском кодексе РФ часть 1, статья к ценным бумагам отнесены не только акции, облигации, но и чеки, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты, коносаменты, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах отнесены к числу ценных бумаг.

Таким образом, под понятием портфеля ценных бумаг подразумевается совокупность ценных бумаг разного вида, с разными сроками обращения, различными инвестиционными качествами ликвидностью, волатильностью, уровнем риска , управляемая как единое целое. Инвестиционные вложения в ценные бумаги позволяют создать инвестору физическому или юридическому лицу определенный портфель с установленным балансом между существующим риском, приемлемым для владельца портфеля, и ожидаемой им отдачей доходом в определенный период времени.

Соотношение этих факторов и позволяет определить тип портфеля ценных бумаг. Тип портфеля — это его инвестиционная характеристика, основанная на соотношении дохода и риска. При этом важным признаком при классификации типа портфеля является то, каким способом и за счет какого источника данный доход получен:

Понятие и методы портфельного инвестирования

финансы, денежное обращение и кредит Количество траниц: Специфические особенности и функции современного российского рынка ценных бумаг. Особенности современного этапа развития рынка ценных бумаг в России. Специфика российских инструментов рынка ценных бумаг сравнительно с западными аналогами.

МЕТОДОЛОГИЯ ОРГАНИЗАЦИИ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ В .. Развитие моделей формирования персонального инвестиционного портфеля РАЗВИТИЯ В ЭКОНОМИКЕ РФ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ОПЦИОНОВ.

Научный руководитель Официальные оппоненты кандидат экономических наук, доцент Исправникова Н. Москва, Воробьевы горы, МГУ, 1-й гуманитарный корпус, социологический факультет, ауд. С диссертацией можно ознакомиться в читальном зале библиотеки 1-го гуманитарного корпуса МГУ им. Ученый секретарь Диссертационного Совета, к. Актуальность темы исследования Финансовое обеспечение перехода Российской экономики на рыночные рельсы является важнейшей проблемой текущего момента и обозримого будущего.

Очевидно, что создание фондового рынка является единственной альтернативой существенно подорванному дефицитом централизованных средств, волевому распределению финансовых ресурсов. Развитый внутренний финансовый рынок мог бы существенно облегчить задачу интеграции в мировой финансовый рынок и создать канал для инвестирования иностранного капитала в нашу экономику через размещение российских ценных бумаг. Изучение зарубежного опыта функционирования рынков ценных бумаг показывает, что мы не имеем пока еще многих предпосылок и необходимых компонентов для его создания.

Организация крупномасштабного рынка для обращающихся ценных бумаг, является сложным и длительным процессом. Массовому обращению акций предшествует массовое создание акционерных предприятий, которому в свою очередь предшествует разгосударствление и приватизация.

Инвестиционный портфель. Основы построения

Categories: Без рубрики

Узнай, как дерьмо в"мозгах" мешает человеку больше зарабатывать, и что можно сделать, чтобы ликвидировать его навсегда. Кликни здесь чтобы прочитать!